De acordo com a lei Federal “Sobre o mercado de valores mobiliários” [6], o corretor deve manter os fundos dos clientes em contas especiais, você pode usá-los para pagar as dívidas de um corretor.
No entanto, qualquer corretor tem o direito de usar os fundos do cliente para sua vantagem, se for especificado no contrato. “Dar a um corretor esse direito é uma prática padrão para investidores de varejo. Isso significa que o corretor não separa seus fundos dos seus próprios, Em caso de falência do corretor, seu dinheiro entrará na massa total da concorrência”, observou o banco central [7].
No entanto, os corretores-bancos e assim por lei podem usar os fundos dos clientes. Você pode proibir um corretor que não seja uma instituição de crédito de usar seu dinheiro, mas isso pode fazer com que você aumente as comissões.
Os títulos do investidor são mantidos em contas de depósito no depositário. O consultor financeiro Vladimir Vereshchak disse como funciona: “todos os valores mobiliários permitidos para negociação no mercado organizado são armazenados no depositário central de liquidação do país em questão. Lá, os corretores abriram contas de depositantes”.
O que acontecerá com os valores mobiliários e como proceder
O depositário possui dados sobre o proprietário e o número de títulos, disse Feynman. As informações são armazenadas centralmente, tudo pode ser restaurado, para que você não tenha medo de ativos, disse ele.
Vereshchak acredita que é necessário manter regularmente os relatórios do Corretor, de preferência com o selo e a assinatura da pessoa responsável, para provar que você possui certos valores mobiliários. Feynman observou que isso não é necessário. Em caso de falência do corretor, você deve solicitar imediatamente o Banco da Rússia. “Dentro de um mês, o Banco da Rússia restaurará todos os ativos do investidor em uma conta com outro corretor, que o próprio investidor escolherá”, disse ele. O pedido ao banco central deve ser apresentado ao revogar a licença do corretor.
Vereshchak observou que também vale a pena ter cuidado ao abrir uma conta de corretagem. Normalmente, entre outras coisas, você é solicitado a assinar um documento dando ao corretor o direito de emprestar seus valores mobiliários a outros clientes. Ou, por padrão, a marca de seleção correspondente está marcada no questionário no site.
“Isso envolve aliená — los com todas as consequências que isso implica”, disse o consultor. Como regra, você pode revogar esse direito de um corretor assinando a chamada “renúncia a um empréstimo em massa”. Segundo o especialista, também é melhor não usar negociação de margem.
O que acontecerá com o dinheiro e se ele pode ser devolvido
Vereshchak disse que no Ocidente há seguro em caso de falência. Na Europa, para €20 mil para valores mobiliários e €100 mil para dinheiro, e nos EUA — para € 250 mil, respectivamente. “É como o nosso dia (Agência de seguro de depósito. – RBC). Os corretores fazem contribuições para um fundo especial. Em caso de qualquer problema, os clientes recebem uma compensação. Funciona para todos, independentemente da cidadania”, disse Vereshchak. Se você abrir uma conta com um corretor estrangeiro, também terá esse seguro.
Na Rússia, eles discutem esse sistema de seguro há muito tempo, disse o consultor. No final de novembro, o presidente Vladimir Putin instruiu a criação de um mecanismo semelhante ao sistema de seguro de depósito bancário para investimentos no mercado de ações. Mas até agora não existe tal sistema no país. Vereshchak recomendou manter os fundos em papéis e não em dinheiro. O mesmo conselho foi dado por Feynman.
“Se um investidor em uma conta de corretagem não tivesse ativos, mas dinheiro, o dinheiro seria perdido irrevogavelmente”, disse ele. Segundo Feynman, a probabilidade de devolver fundos através de um processo de falência é extremamente baixa, por isso não conte com isso.